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精算师与国际财务报告准则(IFRS)
Greg Martin
毕马威咨询(KPMG)澳大利亚公司
一,引言
自2005年1月1日之后的财务年度开始,欧洲各国以及澳大利亚等国将采用国际财务报告准则(International Financial Reporting Standards,IFRS).本文概要介绍IFRS现阶段的进展情况,以及其对保险人,精算师的影响,内容包括:
(1)IFRS实施过程中的问题
(2)与IFRS有关的国际精算标准
(3)保险国际财务报告准则第二阶段进展
二,背景与现状
上世纪九十年代末期,国际会计准则委员会(International Accounting Standards Board,IASB)的前身IASC组织了一个工作小组,负责设计保险国际财务报告准则.与此同时,其他多个制定会计准则的团体也成立了一个联合工作组,负责制定关于"金融工具"的财务报告准则,包括固定收益证券,股票和衍生工具及类似金融资产与负债的财务报告准则.这两个工作组均取得了一些进展:从九十年代末至2000年初发表了一系列准则草案公告和讨论文章.然而,对于IASB来说很明显的一点是:在2005年实施IFRS之前,这两个小组的工作均不能如期完成,会有很多悬而未决的问题.这些问题带来的影响包括:
(1)目前还没有保险国际财务报告准则.在推行应用IFRS的过程中,IASB将允许各国会计机构继续沿用原来的保险会计准则,但仅限于与保险负债有关的项目.对于保险人其它的会计项目,如资产和非保险负债,则须遵照新的国际财务报告准则;
(2)IASB现有的关于金融工具的会计准则(IAS39),有一些变动和改进,允许采用混合会计方法;
因此,对处于不同会计体系中的保险人而言,IFRS可能会带来潜在的不一致性,因为保险人的会计政策中可能既包括新IFRS的要求,又包括一些当地会计准则的要求.
此外,虽然保险业的IFRS(IFRS4)已于2004年3月颁布,但对这些准则的国际解释和理解才刚刚起步.尽管IASB随后发布了一系列解释,说明及进一步修正现行准则的建议,但对IFRS的国际解释仍在继续.
三,IFRS实施过程中的问题
保险人在现阶段执行IFRS的过程中存在很多问题,比较重要的三项有:
(1)投资合同
在新IFRS下,寿险公司签发的投资合同再也不能像从前那样被当作"保险合同",而应该视为"金融工具",按照IAS39和IAS18这两个会计准则进行会计处理.但关于采用这两个准则处理投资合同的指导原则还欠明确,尤其是下述两个问题至今尚未解决:
一是关于合同交易费(entry fees)的处理.合同交易费对保险公司来说是一种收入,由客户支付;争论的焦点是如何确认这些费用.有观点认为不管这些费用是否已经实际收到,都应作递延处理并在合同有效期内进行摊销;对于那些将合同交易费用一次性全部确认为"已赚"收入的保险人而言,这样处理会带来显著不利的效果;
二是关于投资合同获得成本的递延.IAS39及IAS18对获得成本的定义非常狭窄,只限于"增量成本"(incremental costs),何谓"增量成本"并没有给出确切的解释.但是不管采取哪种处理方式,无法摊销非增量成本的事实都会增强对合同交易费用作递延处理的要求.
(2)资产和负债不一致
关于IFRS,很重要的一点是,不同会计交易或项目遵循不同的会计标准,而且不同的国际会计准则包含的会计方法也不相同.有些保险公司被要求沿用在IFRS之前使用的保险负债会计准则,对于这些公司来说,采用的是一种混合会计政策.因此,不同的资产负债表和/或损益表项目很有可能采用不同的评估基础,其结果具有不一致性.一个典型的例子是寿险保单给付可以依据资产市价来确定;但依据IFRS,公司可以对这些资产采用不同的会计处理基础.IFRS也没有明确的给出与资产计量一致的保单负债计量机制.投资连接型产品同样存在这些问题.这种不一致很有可能使信息利用者对所报告利润的波动和净资产状况产生误解.但目前仍然不能确定的是,到2005年是否能够妥当地解决上述不一致性.
(3)分红业务
英国和欧洲大陆国家在分红业务的处理过程中存在下述不确定性,即:IFRS4中的"任意分红特性"(discretionary participating feature)是什么 它的判别标准是什么 在那些对保单条款语言和/或法定保单分红权力没有明确规定的辖区,这将会带来显著的分歧.
四,与IFRS有关的国际精算标准
伴随着IFRS的执行,国际精算协会(International Actuarial Association,IAA)也承接了几个关于国际精算实务准则(International Actuarial Standards of Practice,IASP)的项目,目的在于协助全球的精算人员应对新IFRS给精算带来的影响,以及在新IFRS下维持报告的一致性和适宜的做法.这是IAA第一次发布"国际性"准则,标志着IAA顺应时代发展要求,在使精算职业真正成为一种全球性职业的进程中迈开了第一步. IAA在2004年11月已正式公布了7个IASP的征求意见稿,预计近期还会再公布另外4个IASP.这些IASP原则上是一种教育性的指引,一开始不会强制会员机构执行,但在将来,所有会员机构都要采用这些IASP.
这些IASP的征求意见期是四个月,预计很快就会公布最终的IASP.这些IASP的主题包括:依据IFRS下报告的"精算实务",设定投资合同的"当前估计"假设,投资合同评估的"度量方法",最低负债测试中的"负债充足性","合同分类",分红保单的"任意分红特性","内含衍生产品","会计政策的变更","披露","再保险"和"业务组合"等.
对于受IFRS影响的辖区来说,当地的精算协会需要:
审查IASP征求意见稿,并将意见反馈给IAA;
评价当地现行标准和指引及其它基本法规与IASP之间的相似及冲突之处;
制定执行或实施IASP的策略.
精算协会需要考虑的另一个问题是,IASP对于在协会辖区以外执业的会员机构以及顾问机构会员在编报方面的影响.
五,保险国际财务报告准则第二阶段(Phase II)进展
如上所述,IASB在2005年以前制定一套保险国际财务报告准则的想法曾经被搁置,但是,IASB现在已重新启动这项工作,组织了新的工作小组负责该项目,小组名称为"第二阶段工作小组",简称P2WG.该项目自2004年年中开始,P2WG工作小组的成员来自世界多个国家或地区,包括二位精算师,其中一位来自澳大利亚.
P2WG工作小组对于该项目显示出了极大的热情,到目前为止,它已在伦敦举行了二次碰面会议(2004年9月15日及2004年11月30日),并且计划在接下来的两个月召开类似的会议.目前,P2WG正在为其短期工作计划收集相关资料,其关注的焦点是:
收集全世界现有的保险会计模型的信息,并检视其优缺点;
考虑一个"好"的保险会计模型的整体目标和特点.
为了有一个"好的开始",P2WG首先关注的是非寿险业务的报告,下一步再到较为复杂的寿险业务的报告.尽管该小组拟订的是一个"非短期"的工作计划,提交准则草案的时间也尚未明确,但可以明肯定的是,P2WG的目标是在2010年之前完成保险国际财务报告准则.
六,重新考察金融工具的会计准则
需要注意的是,在P2WG工作组开展上述项目的同时,另一个IASB工作组也在重新考察金融工具的会计准则IAS32和IAS39(小组名称为FIWG).
鉴于保险公司资产和负债的紧密关系,FIWG与P2WG这两个工作小组应该密切合作,并互相关注对方的工作成果.在上述IFRS议题的影响下,P2WG和FIWG这两个小组最后提交的报告内容将会如何,值得我们期待.
精算与会计 精算通讯第四卷第四期
精算与会计 精算通讯第四卷第四期
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1 本文原为英文,由黄美惠,张伟,何燕翻译.
Greg先生目前为KPMG澳大利亚精算顾问公司的总经理,有二十年多年从业经验.其专长在于寿险公司基金管理及一般金融评估及模型.曾担任过四家公司的指定精算师,目前仍是三家公司的指定精算师.Greg先生现担任IAAust国际会计准则委员会的召集人.
Greg Martin
毕马威咨询(KPMG)澳大利亚公司
一,引言
自2005年1月1日之后的财务年度开始,欧洲各国以及澳大利亚等国将采用国际财务报告准则(International Financial Reporting Standards,IFRS).本文概要介绍IFRS现阶段的进展情况,以及其对保险人,精算师的影响,内容包括:
(1)IFRS实施过程中的问题
(2)与IFRS有关的国际精算标准
(3)保险国际财务报告准则第二阶段进展
二,背景与现状
上世纪九十年代末期,国际会计准则委员会(International Accounting Standards Board,IASB)的前身IASC组织了一个工作小组,负责设计保险国际财务报告准则.与此同时,其他多个制定会计准则的团体也成立了一个联合工作组,负责制定关于"金融工具"的财务报告准则,包括固定收益证券,股票和衍生工具及类似金融资产与负债的财务报告准则.这两个工作组均取得了一些进展:从九十年代末至2000年初发表了一系列准则草案公告和讨论文章.然而,对于IASB来说很明显的一点是:在2005年实施IFRS之前,这两个小组的工作均不能如期完成,会有很多悬而未决的问题.这些问题带来的影响包括:
(1)目前还没有保险国际财务报告准则.在推行应用IFRS的过程中,IASB将允许各国会计机构继续沿用原来的保险会计准则,但仅限于与保险负债有关的项目.对于保险人其它的会计项目,如资产和非保险负债,则须遵照新的国际财务报告准则;
(2)IASB现有的关于金融工具的会计准则(IAS39),有一些变动和改进,允许采用混合会计方法;
因此,对处于不同会计体系中的保险人而言,IFRS可能会带来潜在的不一致性,因为保险人的会计政策中可能既包括新IFRS的要求,又包括一些当地会计准则的要求.
此外,虽然保险业的IFRS(IFRS4)已于2004年3月颁布,但对这些准则的国际解释和理解才刚刚起步.尽管IASB随后发布了一系列解释,说明及进一步修正现行准则的建议,但对IFRS的国际解释仍在继续.
三,IFRS实施过程中的问题
保险人在现阶段执行IFRS的过程中存在很多问题,比较重要的三项有:
(1)投资合同
在新IFRS下,寿险公司签发的投资合同再也不能像从前那样被当作"保险合同",而应该视为"金融工具",按照IAS39和IAS18这两个会计准则进行会计处理.但关于采用这两个准则处理投资合同的指导原则还欠明确,尤其是下述两个问题至今尚未解决:
一是关于合同交易费(entry fees)的处理.合同交易费对保险公司来说是一种收入,由客户支付;争论的焦点是如何确认这些费用.有观点认为不管这些费用是否已经实际收到,都应作递延处理并在合同有效期内进行摊销;对于那些将合同交易费用一次性全部确认为"已赚"收入的保险人而言,这样处理会带来显著不利的效果;
二是关于投资合同获得成本的递延.IAS39及IAS18对获得成本的定义非常狭窄,只限于"增量成本"(incremental costs),何谓"增量成本"并没有给出确切的解释.但是不管采取哪种处理方式,无法摊销非增量成本的事实都会增强对合同交易费用作递延处理的要求.
(2)资产和负债不一致
关于IFRS,很重要的一点是,不同会计交易或项目遵循不同的会计标准,而且不同的国际会计准则包含的会计方法也不相同.有些保险公司被要求沿用在IFRS之前使用的保险负债会计准则,对于这些公司来说,采用的是一种混合会计政策.因此,不同的资产负债表和/或损益表项目很有可能采用不同的评估基础,其结果具有不一致性.一个典型的例子是寿险保单给付可以依据资产市价来确定;但依据IFRS,公司可以对这些资产采用不同的会计处理基础.IFRS也没有明确的给出与资产计量一致的保单负债计量机制.投资连接型产品同样存在这些问题.这种不一致很有可能使信息利用者对所报告利润的波动和净资产状况产生误解.但目前仍然不能确定的是,到2005年是否能够妥当地解决上述不一致性.
(3)分红业务
英国和欧洲大陆国家在分红业务的处理过程中存在下述不确定性,即:IFRS4中的"任意分红特性"(discretionary participating feature)是什么 它的判别标准是什么 在那些对保单条款语言和/或法定保单分红权力没有明确规定的辖区,这将会带来显著的分歧.
四,与IFRS有关的国际精算标准
伴随着IFRS的执行,国际精算协会(International Actuarial Association,IAA)也承接了几个关于国际精算实务准则(International Actuarial Standards of Practice,IASP)的项目,目的在于协助全球的精算人员应对新IFRS给精算带来的影响,以及在新IFRS下维持报告的一致性和适宜的做法.这是IAA第一次发布"国际性"准则,标志着IAA顺应时代发展要求,在使精算职业真正成为一种全球性职业的进程中迈开了第一步. IAA在2004年11月已正式公布了7个IASP的征求意见稿,预计近期还会再公布另外4个IASP.这些IASP原则上是一种教育性的指引,一开始不会强制会员机构执行,但在将来,所有会员机构都要采用这些IASP.
这些IASP的征求意见期是四个月,预计很快就会公布最终的IASP.这些IASP的主题包括:依据IFRS下报告的"精算实务",设定投资合同的"当前估计"假设,投资合同评估的"度量方法",最低负债测试中的"负债充足性","合同分类",分红保单的"任意分红特性","内含衍生产品","会计政策的变更","披露","再保险"和"业务组合"等.
对于受IFRS影响的辖区来说,当地的精算协会需要:
审查IASP征求意见稿,并将意见反馈给IAA;
评价当地现行标准和指引及其它基本法规与IASP之间的相似及冲突之处;
制定执行或实施IASP的策略.
精算协会需要考虑的另一个问题是,IASP对于在协会辖区以外执业的会员机构以及顾问机构会员在编报方面的影响.
五,保险国际财务报告准则第二阶段(Phase II)进展
如上所述,IASB在2005年以前制定一套保险国际财务报告准则的想法曾经被搁置,但是,IASB现在已重新启动这项工作,组织了新的工作小组负责该项目,小组名称为"第二阶段工作小组",简称P2WG.该项目自2004年年中开始,P2WG工作小组的成员来自世界多个国家或地区,包括二位精算师,其中一位来自澳大利亚.
P2WG工作小组对于该项目显示出了极大的热情,到目前为止,它已在伦敦举行了二次碰面会议(2004年9月15日及2004年11月30日),并且计划在接下来的两个月召开类似的会议.目前,P2WG正在为其短期工作计划收集相关资料,其关注的焦点是:
收集全世界现有的保险会计模型的信息,并检视其优缺点;
考虑一个"好"的保险会计模型的整体目标和特点.
为了有一个"好的开始",P2WG首先关注的是非寿险业务的报告,下一步再到较为复杂的寿险业务的报告.尽管该小组拟订的是一个"非短期"的工作计划,提交准则草案的时间也尚未明确,但可以明肯定的是,P2WG的目标是在2010年之前完成保险国际财务报告准则.
六,重新考察金融工具的会计准则
需要注意的是,在P2WG工作组开展上述项目的同时,另一个IASB工作组也在重新考察金融工具的会计准则IAS32和IAS39(小组名称为FIWG).
鉴于保险公司资产和负债的紧密关系,FIWG与P2WG这两个工作小组应该密切合作,并互相关注对方的工作成果.在上述IFRS议题的影响下,P2WG和FIWG这两个小组最后提交的报告内容将会如何,值得我们期待.
精算与会计 精算通讯第四卷第四期
精算与会计 精算通讯第四卷第四期
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1 本文原为英文,由黄美惠,张伟,何燕翻译.
Greg先生目前为KPMG澳大利亚精算顾问公司的总经理,有二十年多年从业经验.其专长在于寿险公司基金管理及一般金融评估及模型.曾担任过四家公司的指定精算师,目前仍是三家公司的指定精算师.Greg先生现担任IAAust国际会计准则委员会的召集人.
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